|
Bank Supervision
The fourteenth International Conference of
Banking Supervisors (ICBS)
October, 2006
The
ICBS programme focused on two main themes: The newly revised Core Principles for
Effective Banking Supervision, (the subject of a separate press statement)
together with related governance and supervisory processes; and Issues arising
from the growing presence of international banks in domestic markets. This
second theme included, but was not limited to, issues arising from the
implementation of the Basel II capital framework.
 Stability
of a “through-thecycle” rating system during a financial crisis
FSI Award 2006 Winning Paper
Verónica Vallés, Central Bank of Argentina
The
aim of this paper is to research the construction of a “through-the-cycle” (TTC)
rating system to assess credit risk in a developing country that has faced a
major economic crisis. The country analysed was involved in a severe
macroeconomic crisis that spread throughout the financial system. Constructing a
rating system involves estimating a credit scoring model and using the estimated
scores to construct risk categories. Furthermore, a TTC rating system uses
specific and dynamic information on obligors to assess the credit quality of
borrowers. It remains relatively stable in business cycles as stressed scenarios
have been considered. But in the developing country analysed, the macroeconomic
crisis influenced obligor payment behaviour and therefore affected the rating
system. Some problems were encountered in building a stable TTC rating system.
The unstable conditions of this particular developing country pose difficulties
for constructing rating systems that would be shared by other emerging
economies.
 Basilea II en los sistemas financieros
frágiles
This document indicates the possible risks involved in the establishment of the
New Capital Agreement (Basel II) in fragile banks and financial systems. Among
those risks it can be mentioned: the complexity of the new agreement; the
possibility that during the implementation of Basel II competitive advantages
for some agents could be generated temporarily; the fallibility of the
mechanisms of internal control and the theoretical mathematical models; the
increased participation in the regulation and administration of the risk of
bankers, rating agencies and analysts that can generate moral hazard problems;
and the decreased participation of the supervisors. Particularly, in Latin
America, there are additional sources of risk, such as the existence of state
and development banks which compete with private banks; and that the financial
systems of the region are not necessarily mature enough for the establishment of
a reform of this type to be completely beneficial.
A US perspective on Basel II
implementation
Remarks by Ms Susan Schmidt Bies, Member of the Board of
Governors of the US Federal Reserve System, at the Institute for International
Bankers Seminar on the Impact of Basel II on Financial Markets and Business
Strategies, New York, 30 November 2006.
Banking is, and should be, a business in which banks take and manage risks.
Bankers implicitly accept risk as a consequence of providing services to
customers and also take explicit risk positions that offer profitable returns
relative to their risk appetites. One of the most important jobs of bank
supervisors is to ensure that banks maintain an adequate capital cushion against
losses, especially during times of financial instability or stress. Minimum
capital requirements are a major tool for ensuring an adequate cushion. When
developing minimum capital requirements, supervisors should continue to promote
approaches that minimize the negative consequences of risk taking by financial
institutions, particularly those institutions that could affect global financial
stability. That is what we are doing with the Basel II framework.
Report
on International Developments in Banking Supervision
Report No 15; September 2006
This is the fifteenth in a series of biennial reports on international
developments in banking supervision prepared and distributed by the Basel
Committee on Banking Supervision in cooperation with other international groups
of supervisors. The report aims to brief bank supervisors of international
supervisory developments in advance of the biennial International Conference of
Banking Supervisors (ICBS).
 La
participación de los bancos internacionales en las economías emergentes
Guillermo Ortiz Martínez; Gobernador del Banco de México
"...Quisiera agradecer a la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores de México y al Comité de Basilea en Supervisión Bancaria por su
invitación a tomar la palabra frente a un grupo tan distinguido de supervisores
bancarios de todo el mundo. Mi intervención del día de hoy se centrará en los
retos que enfrentan los supervisores en un contexto financiero que se encuentra
en evolución constante. En particular, mi plática se referirá a dos asuntos: •
Primero, a los impactos que tienen sobre las economías emergentes la
globalización de los mercados financieros y de las instituciones • Segundo, a
los desafíos que emanan de la creciente relación entre empresas comerciales y
bancos..."
Hacia una supervisión eficaz de los
sistemas bancarios parcialmente dolarizados
Jorge Cayazzo, Antonio García Pascual, Eva Gutiérrez y Socorro
Heysen
El
propósito de este artículo es contribuir al diseño de un marco prudencial para
sistemas bancarios parcialmente dolarizados, tomando como base los lineamientos
sobre gestión de riesgos del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea –BCBS por
sus siglas en inglés–, tal como aparecen en el Acuerdo de 1998, en la revisión
de Basilea II y en los Principios Básicos de Basilea (originales y revisados).
Si bien las recomendaciones del BCBS son aplicables a todos los sistemas
bancarios, los riesgos que enfrentan los sistemas financieros altamente
dolarizados son tan grandes y particulares que requieren una atención especial
tanto de las instituciones financieras como de los organismos supervisores.
Estos riesgos generan vulnerabilidades sistémicas a las que la supervisión
bancaria debe adaptarse.
Studies
on credit risk concentration
Working Paper No. 15; November 2006
Concentration of exposures in credit portfolios is an important aspect of credit
risk. It may arise from two types of imperfect diversification. The first type,
name concentration, relates to imperfect diversification of idiosyncratic risk
in the portfolio either because of its small size or because of large exposures
to specific individual obligors. The second type, sector concentration, relates
to imperfect diversification across systematic components of risk, namely
sectoral factors. The existence of concentration risk violates one or both of
two key assumptions of the Asymptotic Single-Risk Factor (ASRF) model that
underpins the capital calculations of the internal ratings-based (IRB)
approaches of the Basel II Framework. Name concentration implies less than
perfect granularity of the portfolio, while sectoral concentration implies that
risk may be driven by more than one systematic component (factor).
Top
Recommended Readings
 En
busca de la estabilidad: regulación, supervisión y entorno macroeconómico
Las crisis financieras de 1994–1995 y
1997–1998 enviaron señales de alerta a América Latina y Asia oriental,
respectivamente, mostrando la necesidad de fortalecer la regulación y la
supervisión. Pero, ¿qué significa exactamente fortalecer la regulación y la
supervisión? Hasta hace poco tiempo esta frase habría sido interpretada de una
sola manera: la aplicación de regulaciones gubernamentales más estrictas a la
adecuación del capital, la clasificación de préstamos problemáticos y las
reservas para las pérdidas previstas en cada institución bancaria. También se
habría asociado con el otorgamiento de más poder y autonomía a los supervisores
para hacer cumplir las regulaciones. En los últimos años, sin embargo, ha
surgido un nuevo enfoque que postula la superioridad del monitoreo privado de
los sistemas bancarios respecto del enfoque público tradicional.
 Regulación,
intervencionismo y profundización bancaria
David Tuesta Cárdenas
La profundización del sistema bancario es considerado como uno de los factores
claves para impulsar el crecimiento económico de un país. El nivel de
profundidad en el Perú continúa muy reprimido. Para una mayor bancarización, se
requiere una regulación autónoma, técnica y eficiente, donde se minimice la
intervención de otros poderes del estado, cuyas medidas suelen tener una elevada
carga política. La regulación debe estar dirigida a solucionar y/o minimizar el
problema central de un mercado financiero, que es el problema de información
asimétrica. Para que estas iniciativas tengan efecto, se requiere el desarrollo
de medidas que mejoren el marco institucional en el cual se desenvuelven las
operaciones financieras. De acuerdo a diferentes estudios, el grado de
desarrollo de las instituciones en el Perú es pobre. Intentar incrementar el
acceso al sistema bancario, o establecer medidas de protección mediante
iniciativas intervencionistas desde otros poderes del Estado, que relegan a un
segundo plano al ente regulador autónomo del mercado financiero, podría terminar
generando efectos represivos sobre el sistema bancario.
La regulación bancaria a debate:
supervisión pública versus disciplina de mercado
Victor E. Barrios; Universidad de Valencia, España
El poder coercitivo del Estado en el control y supervisión de las empresas
alcanza uno de sus máximos exponentes en el caso de los bancos, sujetos a una
regulación prudencial específica, de dimensión desconocida en otros sectores. La
naturaleza especial de estas empresas, su potencial fragilidad y su estrecha
vinculación con el crecimiento económico parecen argumentos suficientes para
justificar este resultado, si bien la confirmación de esta hipótesis será uno de
los objetivos de este trabajo. En una segunda etapa, una vez hemos confirmado
que los bancos pueden ser empresas candidatas para una regulación específica,
comprobaremos que efectivamente los principios que sustentan la regulación
bancaria no emanan exclusivamente de la teoría general de la regulación pública
sino que son también acordes a la especial idiosincrasia de estos intermediarios.
 Efectos
de la globalización financiera en la administración y regulación de riesgos
bancarios en México
Por Antonio Ruiz Porras Noemí Vásquez
Quevedo José Antonio Núñez Mora
Estudiamos la evolución reciente de la administración
bancaria en México. Esto bajo la hipótesis de que dicha evolución puede ser
entendida en términos de la compra de bancos mexicanos por la banca
internacional, el uso de estándares contables internacionales (GAAP) y la
adopción de los lineamientos de Basilea II (BIS, 2004). Así ofrecemos una
revisión desde una panorámica teórica e internacional comparada. El estudio se
basa en el estudio de indicadores bancarios y de los lineamientos
internacionales de la normatividad mexicana. Nuestros hallazgos sugieren que las
prácticas de administración bancaria dependen del contexto regulador local y del
grado de desarrollo de las economías. Para el caso mexicano, la globalización
trajo beneficios y costos.
Un seguro inseguro
 Establecer
un seguro para autos o casas puede ser una idea relativamente sencilla: los
beneficiarios abonan una cuota cuando todo marcha bien para tener cierta
cobertura a la hora de un accidente, aunque éste quizás nunca llegue. Pero
trasladar ese concepto a los países puede resultar más complicado. Embarcado en
esa difícil tarea está Raghuram Rajan, el economista jefe del Fondo Monetario
Internacional (FMI).
Luces y sombras de los productos derivados
Antonio Iruzubieta - Finanzas.com
Existen diferentes tipos de productos derivados (opciones,
futuros, swaps, warrants, forwards) y también diversos activos subyacentes sobre
los que están referenciados (acciones, bonos, índices, materias primas, divisas,
inflación e incluso meteorología). La utilidad de los instrumentos derivados
radica en la posibilidad de participar en el mercado depositando como garantía
sólo una parte del capital y también en la posibilidad de apostar por alzas y
bajas del subyacente indistintamente. Así la especulación llevada al extremo y
la cobertura de riesgos son las principales finalidades en el uso de los
derivados.
 Assessment
of Accounting Standards from a Financial Stability Perspective
This report, which was prepared by the ESCB’s Banking Supervision Committee (BSC),
focuses on the recent introduction of the new accounting framework – based on
the International Financial Reporting Standards (IFRSs) – in Europe and analyses
the possible consequences thereof for, in essence, the banking sector and other
financial firms from the perspective of system-wide financial stability. In this
respect, it needs to be recalled that, since 1 January 2005, all listed
companies in Europe, including banks, have been required to publish their
consolidated financial statements in accordance with the accounting standards
issued by the International Accounting Standards Board (IASB) – the IFRSs.
Top
ASBA Events
Top |
