Nota Editorial

Contexto para un año de cambio
Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas

Nos es grato saludar a nuestros lectores y comentarles el contexto en el que se desarrollarán las actividades de la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas durante el presente año, mismo que no estará libre de retos, debido a los efectos actuales y potenciales, de la crisis de los créditos de alto riesgo en Norteamérica.


Ya ha transcurrido un año desde que la crisis de los créditos de alto riesgo afecta al mercado norteamericano y sus impactos se comenzaron a sentir internacionalmente. Sin embargo, estos impactos no han tenido hasta el momento, la misma contundencia en nuestra región debido a varias razones, entre ellas, su mayor capacidad de absorción de shocks externos, lograda debido a la adopción de sólidas políticas macroeconómicas, así como por el aún incipiente desarrollo de sus mercados de capitales. A pesar de ello, se debe reconocer que esta crisis tendrá un impacto indirecto a través de la desaceleración de la economía americana, que afectará las perspectivas de crecimiento económico y el crecimiento de los mercados financieros en la región.


En este contexto, los supervisores bancarios, en cumplimiento de su principal mandato, continuarán buscando contribuir a la estabilidad financiera de la región, a través de la promoción de un mayor diálogo regional y de la adopción de medidas en materia de regulación y supervisión financiera que se concentren en la identificación de riesgos en un escenario de menor crecimiento económico; aportando al fortalecimiento de la supervisión consolidada; revisando el rol del supervisor bancario; y buscando un adecuado balance entre la implementación de marcos de regulación y supervisión más sensibles al riesgo y el ejercicio de una supervisión prudencial más activa.


Conocer con precisión las exposiciones al riesgo de las entidades financieras en un momento de desaceleración económica, así como analizar su capacidad para afrontar impactos negativos, son tareas muy importantes en esta coyuntura. Esta tarea debe ser complementada por el ejercicio de una más efectiva supervisión consolidada de grupos financieros, donde las exposiciones al riesgo de las diferentes unidades de negocio que los componen sean debidamente analizadas.


Asimismo, con una visión de mediano plazo, el contexto actual obliga al análisis y al fortalecimiento del rol del supervisor bancario en relación con su capacidad de análisis y acción oportuna en cumplimiento de su principal objetivo. Es evidente que los mecanismos de control de riesgos y de revisión periódica de la salud financiera de los operadores en el sistema financiero por empresas de auditoría externa, como complemento al trabajo del supervisor, no parecen estar dando los resultados esperados. Por ello se debe hacer una evaluación integral del papel que deben jugar estas empresas. A este análisis se suma la revisión del rol de las calificadoras de riesgos, cuyos métodos no parecen haber tenido ni la precisión ni el alcance suficiente para valorar de forma adecuada los vehículos de deuda que el mercado ha generando en los últimos años.


Sin lugar a dudas, nos encontramos ante una situación donde la supervisión bancaria debe ser cercana y activa. Esta debe concentrarse en el análisis de exposiciones al riesgo, identificadas a través de análisis de gabinete, basados en información oportuna y detallada de las operaciones de los intermediarios financieros, más que en métodos de administración de riesgos propios de los operadores por estar éstos aún en proceso de implementación. En este sentido, se debe recalcar la importancia de la búsqueda de un balance entre los desarrollos logrados por el sector financiero y la obligación del Estado de verificar que éste funcione establemente, con solvencia, liquidez y retornos aceptables.


Para la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas, el actual escenario económico obliga a la reflexión y a la adopción de medidas que aporten a que el mercado financiero continúe apoyando al desarrollo y crecimiento económico de la región. Este año será de cambio.

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