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Supervisión Bancaria
 Préstamos al mercado hipotecario de alto riesgo y esfuerzos para disminuir el cierre de instituciones.
Palabras del Sr. Ben S Bernanke, Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos, ante el Comité de Servicios Financieros del Congreso de los Estados Unidos. Washington D.C. Septiembre 20, 2007.
Estoy complacido de presentarme ante ustedes para discutir los orígenes de los problemas en el mercado de hipotecas subpreferenciales y la respuesta de la Reserva Federal a estos acontecimientos. También hablaré de algunas posibles opciones legislativas para encarar estos problemas.
 Recientes eventos en los mercados de crédito e hipotecario y las posibles implicaciones para los consumidores estadounidenses y para la economía global
Palabras de la Sra. Sheila C. Bair, Presidenta de la Federal Deposit Insurance Corporation ante el Comité de Servicios Financieros del Congreso de los Estados Unidos. Septiembre 5, 2007
Los acontecimientos en los mercados financieros durante este verano nos presentan a todos los presentes aquí hoy – reguladores, responsables de política, e industria – serios retos. La FDIC está comprometida a trabajar con el Congreso y otros para asegurar que el sistema bancario permanezca solvente y que el sistema financiero mas amplio esté en posición de satisfacer las necesidades crediticias de la economía, especialmente aquellas de hogares solventes actualmente en problemas. En mi testimonio hoy, voy a discutir los acontecimientos que han llevado a las actuales distorsiones del mercado, informar sobre la condición de la industria bancaria, y describir maneras para encarar algunas de las lecciones que hemos aprendido de los sucesos de meses recientes.
Debido a que la integración de mercados financieros ha tomado impulso en años recientes, los temas de supervisión y manejo de crisis de bancos internacionalmente activos han ganado importancia. Yo mismo en varias ocasiones sostuve que se necesitan acciones de política para hacer frente a los retos emergentes de la integración financiera. Hoy voy a elaborar una de mis ideas, a saber la creación de un cuerpo especial de supervisión de los principales bancos transfronterizos en Europa. Para propósitos de este discurso, vamos a llamar a este cuerpo la Organización Europea de Supervisión Financiera ( European Organisation for Financial Supervision ).
Banco de España publica criterios de validación para precisar algunos de los requisitos mínimos para la estimación de las DLGD en las carteras hipotecarias con la finalidad de conseguir cierta armonización en los enfoques utilizados por las distintas entidades y para ofrecer referencias y opciones por defecto que puedan ser introducidas en los procesos internos de estimación.
Banco de España publica criterios de validación para precisar la función de validación interna, su objetivo y el alcance de los trabajos que se deben llevar a cabo para su desarrollo; establecer la necesidad de una unidad específica responsable del desarrollo de la función de validación interna, cumpliendo una serie de requisitos de competencia, independencia y definir qué esquemas son admisibles en el diseño y ejecución de las pruebas de validación interna.
Los grupos consolidables de entidades financieras que deseen utilizar los métodos avanzados (AMA) para el cálculo de los requerimientos mínimos de capital por riesgo operacional a la entrada en vigor de la nueva normativa de solvencia (Basilea II), deberán tomar parte en los procesos de validación necesarios. Para poder participar en dichos procesos, la matriz del grupo deberá remitir a la Dirección General de Supervisión del Banco de España la información que figura en este cuaderno. La información que aquí se especifica tiene el objeto de conocer el grado de cumplimiento de los requisitos mínimos establecidos por Basilea II para la utilización de los enfoques AMA y evaluar si las entidades estarán en disposición de cumplir estos requerimientos.
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) presenta un estudio sobre la factibilidad y las consecuencias de privatizar el seguro de depósito.
(texto en Ingles)
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Lecturas Recomendadas
Un tema principal de mis comentarios anteriores fue que una explicación satisfactoria de los acontecimientos en la cuenta corriente de los EE.UU. no pueden enfocarse solamente en acontecimientos dentro de los EE.UU. Más bien, el entender estos acontecimientos y evaluar las respuestas de políticas potenciales, requiere una perspectiva global. Continuaré tomando esta perspectiva en mis comentarios de hoy y enfatizaré en particular en cómo los cambios en el ahorro e inversión deseados en cualquier región dada, a través de sus efectos sobre los flujos globales de capital, pueden afectar el ahorro, la inversión y los equilibrios externos de otros países alrededor del mundo.
 No hay riesgo moral – los bancos están hacienda su trabajo.
Palabras del Sr. Christian Noyer, Gobernador del Banco de Francia, en el Financial Times , Septiembre 18, 2007.
En recientes semanas, los bancos centrales de Europa y Estados Unidos han actuado repetidamente para proveer liquidez a los mercados de dinero interbancarios. Estas intervenciones han generado ciertas preguntas. Se han expresado preocupaciones en relación a que las autoridades monetarias estaban rescatando a especuladores, creando así el mismo riesgo moral que condujo a excesos en el pasado. Hay también preocupación en relación a si la integridad de la política monetaria estaría comprometida. Sin embargo, la lógica detrás de las recientes intervenciones es diferente.
(texto en Ingles)
 Globalización Bancaria: Cambio de paradigma –manejando la transición.
Palabras del Sr. Malcolm D Knight, Gerente General del BIS, ante la Federación de Cámaras de Comercio e Industria de la India (FICCI) en la Conferencia de la Asociación de Bancos de la India (IBA). Mumbai. Septiembre 12, 2007.
Hay tres temas importantes en el contexto de la globalización y la tendencia hacia la globalización bancaria. Primero, los participantes del mercado tienen que entender la naturaleza cambiante del riesgo en el contexto de un incremento en el uso de instrumentos innovadores y complejos que pueden ser comerciados a través de mercados y fronteras. Particularmente, la transferencia del riesgo de crédito y el manejo del riesgo de liquidez tienen que ser vistos desde una perspectiva diferente. Segundo, la revelación de información tiene que mantenerse al ritmo del desarrollo de los mercados. Tercero, un buen gobierno es importante para las agencias de supervisión y bancos centrales. Este le otorga credibilidad a sus acciones y mejora su legitimidad como instituciones de política pública.
(texto en Ingles)
Este artículo muestra los resultados de un estudio del FDIC respecto a la efectividad del programa de educación financiera Money Smart.
(texto en Ingles)
Durante las últimas tres décadas, el sistema financiero ha sufrido una fase histórica de cambio estructural. Este documento establece las implicaciones de esta revolución financiera para la dinámica de situaciones de estrés financiero y políticas. Se argumenta que, a pesar de esta revolución, algunas características fundamentales no han cambiado y que éstas contienen claves para la dinámica de la inestabilidad financiera. Estas características se refieren a la información incompleta de los contratos financieros, percepciones de riesgo e incentivos y a mecanismos de retroalimentación poderosos que operan dentro del sistema financiero y entre este sistema y la macroeconomía.
(texto en Ingles)
Quisiera hablar sobre la importancia para las economías emergentes de desarrollar mercados financieros sólidos, amplios y profundos. A primera vista, podría parecer extraño hacer hincapié en la importancia del desarrollo del mercado financiero en este preciso momento, cuando la preocupación mundial está centrada en las recientes turbulencias en los mercados de crédito. En las últimas semanas hemos visto cómo los problemas que aquejan al mercado hipotecario de alto riesgo en Estados Unidos han reverberado en los mercados mundiales de capital y ha obligado a los bancos centrales de Estados Unidos, Europa y Asia a inyectar sumas excepcionales para mantener la liquidez. Este episodio de turbulencia constituye la primera prueba real de los mercados de financiación estructurada y de derivados de crédito, así como de los complejos instrumentos que en ellos se negocian.
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Retos de la provisión de servicios bancarios en diferentes países – posibles caminos.